Puig debutará en Bolsa el 3 de mayo con una valoración de hasta 14.000 millones

Puig saldrá a Bolsa el próximo 3 de mayo. Es la fecha marcada en el calendario por la compañía catalana, según la información contenida en el folleto que ha despositado este jueves en la CNMV, y que contempla la emisión de acciones de Clase B, que solo otorgan derechos económicos, en un rango de precios de entre 22 y 24,5 euros. La operación, según la información contenida en el folleto, valora el 100% del grupo cosmético en un máximo de 13.900 millones de euros y un mínimo de 12.700.

La compañía colocará aproximadamente 3.000 millones de euros en el rango alto: 1.250 millones correspondientes a la colocación de nuevas acciones; 1.360 que la propia Puig venderá de las ya existentes, y otros 390 millones de una potencial ampliación de la oferta, que ejecutarán o no los bancos colocadores. Aparte, Puig prevé emitir entre 17,1 y 16,1 millones de acciones de clase B adicionales que serán suscritas por los accionistas minoritarios de Byredo y Charlotte Tilbury como parte de la contraprestación ya acordada previamente. Según los términos del folleto, ninguno de estos nuevos accionistas minoritarios controlará un 3% o más del capital de la sociedad tras la colocación.

La empresa que preside Marc Puig detalla que mañana iniciará la elaboración del libro de órdenes, donde recogerá el interés de los inversores, y lo cerrará el próximo 30 de abril. Será entonces cuando fije el precio y el tamaño final de la colocación. Y tres días después, el viernes 3 de mayo debutará en la Bolsa. “Tras la oferta, la familia Puig conservará una participación mayoritaria”, dice la compañía en un comunicado.

Con la estructura elegida para acometer el debut en el parqué, la familia fundadora se garantiza la mayoría de los títulos y, sobre todo, el poder político del grupo. Eso se lo permite la división de sus acciones en dos tipos, A y B. Las primeras, que estarán en manos de los actuales accionistas, tendrán cinco derechos de voto, mientras que las B, que pondrá en el mercado, tendrán solo uno.

Como detalla el folleto, una vez completado el proceso, la familia Puig tendrá entre el 90,9% y el 91,8% de los derechos de voto, en función del precio de colocación, pese a que el número de títulos que tendrán en su poder representará un máximo del 68% del total. Este es un punto que el folleto desarrolla en el apartado de riesgos ligados a la operación. “Los titulares de Acciones de Clase A podrán controlar todos los asuntos sometidos a la junta de accionistas”, indica, especificando también la limitación de estos inversores para proponer asuntos en la junta. El folleto advierte también de situaciones en las que “la Familia Puig pueda tener intereses empresariales que no estén alineados con los de los titulares de las acciones de clase B”. Esta estructura también “podría desalentar posibles intentos de adquisición que podrían beneficiar a los titulares de las acciones”.

(Noticia en ampliación)

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